Resumo
Esta pós-graduação inovadora foi cuidadosamente desenhada para abordar a regulação e supervisão do sistema financeiro, com um foco especial nas instituições bancárias. Num mundo onde a complexidade da regulação e as inovações financeiras estão em constante evolução, as organizações precisam de profissionais altamente qualificados nestes domínios.
Ao longo deste curso, terá a oportunidade de mergulhar nos mais recentes desenvolvimentos teóricos, empíricos e legais, num ambiente interdisciplinar e plural, onde se procede a uma ponte com as práticas concretas das instituições.
No final do curso, estará plenamente preparado para atuar na área da regulação e organização de instituições financeiras. Adquirirá competências abrangentes em normativos legais, controlo de riscos, atividades comerciais e enquadramento macroeconómico.
Invista no seu futuro e torne-se um especialista em regulação financeira.
Vantagens
- Programa inovador em formato híbrido (presencial e online) desenhado para fornecer conhecimentos essenciais para os profissionais da regulação e das instituições financeiras.
- Beneficia de um corpo docente especializado, que integra professores do ISCTE com docentes convidados com vasta experiência profissional, além de conferencistas do setor.
- Permite prosseguir para mestrado (Mestrado em Economia Monetária e Financeira do Iscte, onde serão dispensados de 8 das 10 Unidades Curriculares do primeiro ano do Mestrado. Podem, assim, completar as restantes UC e a tese de mestrado em apenas mais um ano de estudo).
- Possibilita o networking e o desenvolvimento de competências de trabalho em grupo e de comunicação em turmas pequenas, com alunos oriundos de diversos backgrounds académicos e profissionais.
O Iscte e o IPPS-Iscte são instituições de prestígio reconhecidas nacional e internacionalmente, sobretudo nas áreas da economia, políticas públicas, e gestão.
ECTS
60 (230 horas de contacto)
Destinatários
Esta pós-graduação é ideal para profissionais de reguladores financeiros e de instituições financeiras, bem como para estudantes que desejam construir uma carreira nestas organizações. O curso também serve como uma excelente formação de atualização de conhecimentos ao longo da vida.
Os destinatários são:
- Titulares do grau de licenciado ou equivalente legal
- Titulares de um grau académico superior estrangeiro conferido na sequência de um primeiro ciclo de estudos organizado segundo o processo de Bolonha
- Titulares de um grau académico superior estrangeiro que seja reconhecido como satisfazendo os objetivos do grau de licenciado
- Detentores de um curriculum escolar, científico ou profissional reconhecido como atestando capacidade para realização do curso
Vagas
30
Plano Curricular
1º ANO | 1º SEMESTRE
Docente: Ilídio Tomás Lopes
Programa
- Introdução
- Enquadramento da atividade bancária
- As funções de controlo e os principais requisitos regulatórios
- O relato financeiro
- Normalização contabilística
- As demonstrações financeiras
- Principais operações contabilísticas
- Operações contabilísticas e performance
- Indicadores de capital regulamentar
- Indicadores de rendibilidade
- Outros indicadores de atividade.
Docente: Rute Saraiva
Programa
- Importância e objectivos da regulação e supervisão financeiras. Definições conceptuais
- Princípios estruturantes e fontes de Direito
- Modelos de regulação e supervisão financeiras
- Modelos institucionais, funcionais, integrados e twin peaks
- O papel dos bancos centrais
- (In)dependência e captura do regulador
- Accountability
- Responsabilidade civil do supervisor
- Caso português
- Caso da União Europeia
- pré e pós-Larosière
- União Bancária
- Base legal
- Estrutura
- O MUS, em especial
- A relação entre a ABE e o BCE
- A relação entre BCE, AEB e ANC
- Regulação Financeira
- Sujeitos
- Acesso e Exercício de actividade
- Regulação prudencial
- Regulação comportamental
- Resolução
Docente:
Programa
- Introdução aos mercados e instituições financeiras
- Gestão de Portfolios de ativos
- Modelos de equilíbrio dos mercados de capitais
- Valorização de ações
- Política monetária e mercados financeiros
- Valorização de obrigações
- Derivados Financeiros
- Mercado imobiliário
Docente: Sofia Vale
Programa
- Regularidades empíricas do ciclo económico real
- A função consumo
- A função investimento
- O equilíbrio no mercado de bens e serviços e a função IS
- A regra de política monetária e a procura agregada
- A Curva de Phillips e a função oferta agregada
- O equilíbrio entre procura agregada e oferta agregada
- Política monetária de estabilização no modelo AD-AS
- A política orçamental e fiscal em \textit{zero lower bound}
- Limites da política de estabilização
- Efeitos macroeconómicos das crises financeiras
Docente:
Programa
- Racionalidade Limitada e a Crítica aos Postulados Comportamentais do Modelo de Escolha Racional
- Heurísticas e ?anomalias? comportamentais na tomada de decisão individual
- Aplicação da abordagem comportamental às políticas públicas e à regulação no caso dos mercados financeiros
- Princípios gerais da regulação financeira
- A Crise Financeira Global como factor sistémico disruptor do sector financeiro e da indústria bancária
- A necessidade de regulação dos bancos no contexto pós-crise
1º ANO | 2º SEMESTRE
Docente: Paulo Viegas Carvalho
Programa
- Introdução ao VaR
- Definição e pontos fortes
- Decomposição: Systematic and Specific VaR, Stand-alone VaR, Marginal and Incremental VaR
- Introdução aos modelos de VaR: Normal Linear VaR, Historical Simulation e Monte Carlo Simulation
- Modelos Parametric Linear VaR
- Fundamentos do Normal Linear VaR: fórmula, Static vs. Dynamic VaR, extrapolação para diferentes horizontes temporais, Stand-alone, Marginal e Incremental VaR
- Mapeamento da carteira: fatores de risco e sensibilidade, mapeamento de cash-flows
- Normal Linear VaR para mapas de cash-flows
- Normal Linear VaR para carteiras de ações: Systematic e Specific VaR, estimação do Specific VaR, decomposição do Systematic VaR
- Estimação de matrizes de variâncias-covariâncias através de Exponentially Weighted Moving Average
- Simulação Histórica
- Standard historical VaR: definição, escolha da frequência e dimensão da amostra
- Ajustamento dos retornos históricos pela volatilidade
- Quadro Regulatório
- Acordos Basileia I, II e III
Docente:
Programa
- Desenvolvimento financeiro e crescimento económico. A política financeira do Estado e o papel dos bancos públicos
- Formas distintas de organização institucional da regulação financeira
- Evolução geral da regulação financeira na Europa (com ênfase na regulação bancária)
- BASEL III como resposta à Crise Financeira Global
- A importância da União Bancária
- Coordenação entre agências regulatórias
- Regulação excessiva, arbitragem regulatória e o aparecimento de sectores bancários não regulados (e.g., as ?shadow banking industries?)
Programa
- Bancos e Intermediação Financeira
- Tipos de Bancos
- Produtos e Serviços Bancários
- Inovação e Tendências do Negócio Bancário
- Governance dos Riscos no Interior dos Bancos
- Economia Bancária e Análise Financeira
- Concorrência Bancária e Estabilidade Financeira
Docente: Sérgio Lagoa
Programa
- Risco de taxa de juro
- Risco de crédito
- Risco de liquidez
- Outos riscos das Instituições Financeiras
- Venda de empréstimos, securitização e outras técnicas de controlo do risco de crédito
- Introdução ao enquadramento regulamentar dos principais riscos bancários
- Evolução dos principais riscos bancários em Portugal
Docente: Ricardo Pereira Barradas
Programa
- Da indústria ao mercado: medidas de concentração
- Concorrência e vantagem competitiva
- Em torno da indústria: uma integração de modelos de análise
- Concorrência e regulação: enquadramento legal
- As fronteiras e objetivos da empresa
- Eficiência produtiva
- Integração vertical
- Diversificação de atividades
- Incentivos e relação de agência
- Fusões e aquisições
- Sectores, ciclo económico e a bolsa de valores
- Análise de setores-chave da economia
Equipa docente
Diretor de Curso
Docentes
- Departamento de Economia (IBS)
Docente da UC:
Docente da UC: Regulação e Supervisão Bancária
- Faculdade de Direito da Universidade de Lisboa
Docente da UC: Direito da Regulação Financeira
- Departamento de Economia Política (ECSH)
Docente da UC:
A pós-graduação conta com um corpo docente especializado com publicações científicas na área do curso.
Além de professores do Iscte, o curso tem docentes convidados com vasta experiência profissional, complementados por conferencistas do mundo profissional, como:
- Luís Costa Ferreira (Diretor do Departamento de Supervisão Prudencial do Banco de Portugal), “O que mudou na supervisão bancária com a integração no Mecanismo Único de Supervisão (SSM)?”, março 2024.
- Victor Mendes (CMVM – Comissão do Mercado de Valores Mobiliários, Assessor do Conselho de Administração), “Digitalização dos serviços financeiros: Oportunidades e riscos”, abril 2024.
Os docentes possuem vasta experiência de lecionação e muitos deles são autores de livros pedagógicos reconhecidos, tais como:
- Sofia Vale: Mendonça, António, Valentino Cunha, Alexandre Abreu, Sofia Vale e Vítor Magriço (2024). “Lições de Macroeconomia: Uma introdução.” 2ª Edição, Edições Sílabo, Lisboa
- Sérgio Lagoa: Leão, Emanuel Reis, Pedro Reis Leão, e Sérgio Chilra Lagoa (2023). “Política monetária e mercados financeiros.” 4ª Edição, Edições Sílabo, Lisboa
- Ricardo Barradas: Leão, Emanuel, e Ricardo Barradas (2023). "Mercados Financeiros-Emoção e Razão." Edições Sílabo, Lisboa.
- Ricardo Barradas: Sousa, Maria Emília Fialho de, Orlando Gomes, Ricardo Barradas (2019). “Análise Económica: Conceitos e exercícios resolvidos.” Edições Sílabo, Lisboa
- Ilídio Tomé Lopes: Lopes, Ilidio Tomé (2020). “Controlo de Gestão: Uma Visão Integrada do Desempenho Empresarial.” 2ª Edição, Edições Almedina, Coimbra.
- Carvalho, Paulo Viegas de (2009). “Fundamentos da gestão de crédito: Uma contribuição para o valor das organizações.” Edições Sílabo, Lisboa.
Preço
- Propina completa: 2 300,00€ (isento de pagamento IVA)
- Taxa de Inscrição: 30,00€
- Taxa de Candidatura: 70,00€
O valor da propina poderá ser pago em prestações. Consulte o nosso Regulamento de Propinas.
Os estudantes com nacionalidade de fora da UE terão de pagar 50% do valor do Curso no ato da inscrição.
É aceite pagamento através de Euroticket Educação Edenred. Para mais informações, contacte o secretariado do Curso.
Condições de Financiamento
Pode ainda consultar as condições de financiamento protocoladas com o Montepio AQUI.
Os alunos que venham a optar pelo financiamento via Montepio e que já sejam clientes do banco serão apoiados pelo seu balcão de apoio. Caso não seja cliente Montepio, será encaminhado para o local próprio.
Estrutura de Descontos
- Estudantes do Iscte* - 20% no valor total da propina
- Sócios do Clube Alumni (se não é sócio saiba AQUI como efetivar a sua inscrição no clube) - 10% no valor total da propina
- Trabalhadores das entidades associadas do IPPS-Iscte - 20% no valor total da propina
- Desconto Early Bird (candidaturas terminadas até 15 de maio) - 5% no valor total da propina (acumulável com outros descontos)
- Pronto pagamento do valor total da propina - 5% no valor total da propina (acumulável com outros descontos)
*Estudantes que estejam inscritos num outro curso do Iscte à data da matrícula na Pós-Graduação.
Horário
Pós-Laboral
- Quartas, quintas e sextas-feiras (18h-22h30)
O Curso irá decorrer de modo híbrido.
Data de realização
Setembro 2024 - Junho 2025
Datas de Candidatura
| Datas de Candidatura | Divulgação de Resultados | Matrícula e Inscrição | |
|---|---|---|---|
| 1.ª Fase | Início: 21/03/2024 Fim: 15/05/2024 |
29/05/2024 | Início: 29/05/2024 Fim: 11/06/2024 |
| 2.ª Fase | Início: 16/05/2024 Fim: 10/07/2024 |
22/07/2024 | Início: 22/07/2024 Fim: 05/08/2024 |
| 3.ª Fase | Início: 11/07/2024 Fim: 28/08/2024 |
11/09/2024 | Início: 11/09/2024 Fim: 25/09/2024 |
| Fase Suplementar | Início: 03/09/2024 Fim: 26/09/2024 |
07/09/2024 | Início: 07/10/2024 Fim: 21/10/2024 |
Até 5 (cinco) dias úteis após ter terminado a sua candidatura, irá receber uma fatura no valor de 70€, que deverá ser paga de imediato. A sua candidatura só estará finalizada após o pagamento desta taxa de candidatura.
Documentos obrigatórios
- Fotografia tipo passe em formato JPG
- Cópia do documento de identificação
- Certificado de Habilitações de Licenciatura - Documento comprovativo com a classificação final obtida para a conclusão do grau, e a respetiva escala positiva para certificados emitidos por instituições estrangeiras
- Transcrição de notas com todas as unidades curriculares e classificações - Documento comprovativo das unidades curriculares realizadas para obtenção do grau, respetivas classificações e duração do curso
- Currículo atualizado
Documentos facultativos
- Certificados de outras formações relevantes
Após a sua Candidatura ter sido bem sucedida, terá de proceder à matrícula e inscrição no Curso.
Testemunhos
Apesar de já ter experiência profissional no setor financeiro, a Pós-Graduação permitiu-me aprofundar conhecimentos e abrir novos horizontes na área do risco.
A Pós-Graduação apresenta um bom equilíbrio entre a componente teórica e prática, contribuindo para tal um corpo docente com bastante experiência profissional e/ou académica na área financeira. O networking e partilha de experiências entre colegas potencia a aprendizagem e desenvolvimento de competências.
Pedro Alves
Banco BPI, Departamento de Gestão de Riscos
A Pós-graduação teve uma enorme importância no meu percurso académico e profissional.
O curso ampliou significativamente os meus conhecimentos sobre a responsabilidade das entidades reguladoras e supervisoras a nível nacional e internacional, bem como sobre o seu impacto nas economias europeias.
Os professores eram altamente experientes no setor, as aulas eram muito dinâmicas e tive a oportunidade de criar uma excelente rede de contactos com estudantes de backgrounds diversos. Ainda durante a realização da Pós-graduação, aceitei uma proposta do Banco Central Europeu que provou ser uma etapa importante da minha carreira profissional.
Roberto Medronho
Financial Controller na PM-International, Luxemburgo
A Pós-Graduação em Economia e Regulação de Instituições Financeiras diferencia-se pela sua abordagem inovadora e rigorosa sobre as complexidades do sistema financeiro, debruçando-se particularmente sobre a função das instituições bancárias neste ecossistema, através de uma análise exaustiva da conjuntura macroeconómica, dos quadros regulatórios e de supervisão vigentes e o modo de organização e gestão destas instituições.
Para além da diversificação e riqueza dos conteúdos, destaco o corpo docente altamente qualificado, que, através de uma conjugação entre o saber teórico e prático, transmite o conhecimento de forma clara e concisa.
Recomendo a Pós-Graduação em Economia e Regulação de Instituições Financeira não só a profissionais do sistema financeiro, mas também a profissionais ou estudantes de outras áreas, que pretendam iniciar a sua carreira ou aumentar o seu conhecimento nesta temática.
Miguel Martins
Área do risco de crédito, Novo Banco
